2023 上半年全球液晶电视面板出货总结与展望

据洛图科技（RUNTO）报告，2023 年上半年，全球大尺寸液晶电视面板出货 116.4M 片，同比下降 8.6%；出货面积达 80.3M 平方米，同比微幅下降 0.6%。出货面积的降幅小于出货量，主要由于大尺寸化趋势带动。全球液晶电视面板的平均尺寸由 2022 年的 46.1 英寸增加到 2023 年上半年的 47.9 英寸。

今年上半年，全球市场的发展有三个显著特点：产能出清。十家大尺寸 LCD 面板厂只剩八家；策略成熟。主力面板厂的经营理念由之前的“满产满销”转向“以销定产”；价格飞涨。在终端需求没有爆发的基本面下，大尺寸电视面板价格的大幅单边上行至今。

区域格局：中国**市占七成量，彻底掌握话语权

今年上半年，中国**电视面板厂的出货总量达到 8145 万片，在全球市场的占有率刷新历史高值，达到 70%，较去年同期上涨了 2.7 个百分点，环比增长 3.5 个百分点。全球液晶电视面板行业的话语权已经彻底地转移到中国**厂商。事实上，主力面板厂商集体策略转变从而推动价格大幅上涨就是话语权转移的体现之一。**面板厂话语权的确立，主要受益于去年开始的韩系面板厂逐步退出，上半年日韩系面板厂出货总量同环比均下滑 40%左右，合并市占率仅有 9.7%，较去年同期大幅下滑 4.9个百分点，环比亦大幅下降 6.4 个百分点。目前仅剩下 Sharp(夏普)和 LGD（乐金显示）广州工厂在继续支撑。LGD 韩国坡州月产能为 160K 大板的 P7 G7.5 工厂已经于去年 Q4 关闭，减亏策略下，广州厂早前曾积极寻求出售。如今，上半年面板价格的上涨延缓了日韩系退出的时间表，Sharp 日本工厂甚至逐渐实现了满载运行。

台系面板厂 Innolux（群创）和 AUO（友达）今年上半年的合并市占达到 20.3%，同环比分别提升 2.2 和 2.9 个百分点。韩系厂商的退出和面板价格的上涨，台系面板厂也从中直接受益。

       厂商格局：华星群创夏普上涨；腰部集体转为新长尾

上半年，三大区域中各有一家面板厂出货同比增长，分别是：**系 CSOT（华星光电）、台系 Innolux（群创）和日韩系 Sharp（夏普）。Innolux 和 Sharp 上半年表现优异的主要原因在于：基础盘子不大，对市场波动影响较小，工厂生产计划易调整，因此在相对更早的时候即已经实现高稼动率。

全行业**的头部（年出货过 6000 万片）厂商是 BOE（京东方）。其在 2023 年上半年出货约 2930 万片，同比下降 7.8%。但市场份额提升到 25.2%，同环比分别小幅提升 0.2 和0.7 个百分点，稳居全球大尺寸 LCD TV 面板行业榜首。

颈部阵营的一般的年出货在 4000-5000 万片。其中包括 CSOT（华星光电）、HKC（惠科）、Innolux（群创），三家面板厂排名稳定。其中，**面板厂 CSOT 和 HKC 分别出货约 2370 万片和 2070 万片，市占率分别为 20.4%和 17.7%，较 2022 年同期分别提升 2.6 个百分点和1 个百分点。台系面板厂 Innolux（群创）上半年出货约 1660 万片，同比增长 10.3%，市场占比达到了 14.3%，同环比分别提升 2.4 和 1.4 个百分点。

近两年在市场格局发生断尾之后，腰部厂商集体转为新的长尾阵营成员。只有一条 G8.6产线的**厂商 CHOT（彩虹光电）出货量约 780 万片，同比小幅下降 4.9%。台系厂商 AUO（友达）出货 693 万片，同比下降 12.2%；日系厂商 Sharp（夏普）出货 692 万片，同比增长 12.5%，成为上半年增幅*大的工厂；韩系厂商 LGD 出货物量仅有约 400 万片，同比大幅下降 58.8%。

事实上，新的尾部阵营在从腰部滑落下来之后，亦有可能再次大面积断尾。因此，接下来的一两年仍然是尾部企业生存欲望*强烈，也*困难、变数*大的时间段。在已经明确了传统市场需求基本面难以发生大变的前提下，这个阵营的厂商将面临的选择要不是产品转型至 IT 或窄众客户和新型场景，要不则是主动退出或接受并购。

尺寸格局：32 寸下降 3 成，75 寸及以上大涨 2 成

上半年出货量**的仍然是 32 寸，出货量约 2800 万片，同比大幅下滑 29.4%，市占率24.1%，较去年同期大幅下降 7.1 个百分点。面板厂既要控制出货量，又要消耗产能的*划算手段即是调整生产尺寸向上升级，减少 32 寸。

42/43 寸上半年排名第二，出货量约 2470 万片，市场份额 21.2%，同比提升 2.1 个百 分点。其中，**三大面板厂在 42/43 寸的占有率达到 70%，较去年同期提升 6.3 个百分点。43 寸中，BOE 仍是出货*多的厂商，上半年出货约 790 万片，市占率达到 33.6%。

55 寸和 50 寸分别排第三和第四，分别出货约 1690 万片和 1520 万片。55 寸出货同比下降 4.4%，市场份额同比微增 0.6 个百分点达到 14.5%，由于韩系面板厂的逐步退出，**面板厂合并占比高达 80.3%，大幅提升 14.8 个百分点，其中 CSOT 市占率*高，出货约610 万片，占比 36.2%。50 寸出货同比增长 11.9%，份额达到 13%，同比提升 2.4 个百分点。50 寸的份额增长一方面因为华星光电 T9 的量产，另外主力厂商 Innolux 和 HKC 上半年出货量增幅均在 30%以上。上半年两大尺寸出货量的差距缩小到不到 200 万片，但从主导厂商的角度长期来看，55 寸作为核心主力尺寸的地位不会被 50 寸所撼动。

65 寸出货约 1250 万片，同比增长 3.1%，市场份额达 10.8%，同比提升 1.2 个百分点。

75 寸出货约 600 万片，较去年同期大幅增长 24.5%，是上半年涨幅*大的尺寸，市场份额进一步增长 1.4 个百分点达到 5.2%。根据洛图科技(RUNTO）数据，中国电视市场在 2023 年

**季度，65 寸的市场占比已经超越 55 英寸，成为**大尺寸。至 2023 年 6 月，中国整机市场平均尺寸已突破 60 英寸。

75 寸之上产品的出货量约 230 万片，同比增长 18.6%，市场份额达 2%，较去年同期上涨 0.5 个百分点。

上半年 75 寸及 75 寸以上的大尺寸出货显著增长。由此可见，超大板趋势是面板和电视整机行业笃定的方向。

展望：以销定产，全年出货量下降 6%，至 2.4 亿片

到 2023 年中，中国**面板大厂已经形成了成熟的以销定产的市场导向模式。所以下半年的出货量整体上还是要观察终端市场的自然需求。预判下半年，全球液晶电视面板出货量降幅将有所收窄。但全年来看，降幅较 2022 年进一步扩大至-6%左右，总量达到 2.38亿片。

截止本月，今年液晶电视面板价格已经持续大幅普涨六个月。各种推动力中，更多的是面板工厂的经营和控盘逻辑在其中起到作用。

7 月，面板大厂 G10.5 和 G8.5/8.6 稼动率已经悉数在 85%-95%之间，彩虹光电 CHOT、群创、夏普满产运行中。预测 8 月面板价格仍将继续上涨。事实上，各尺寸在年中已经站在盈亏平衡线之上。按照“算好的账”，后市还有 9 月*后一涨。预计进入第四季度，稼动率将下调至 75%左右。